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把握公募赛道机遇,深耕行业高质量发展 | 华平资产管理头条 2026-08-28
2025年5月,中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》。本期“华平资产管理头条”聚焦《行动方案》部署要求,总结并分享《行动方案》发布以来华平投资被投公募基金公司在推动高质量发展方面的实践与成效。 “ 华平投资是中国资产管理领域最活跃的国际投资机构之一,于2017年投资入股华宝基金、2023年入股中欧基金并成为最大机构股东。多年来,华平投资始终秉持长期主义理念,凭借超过50年的全球金融服务行业投资经验与深厚积累,在公司治理、战略规划、产品创新、人才规划及金融科技等方面为被投公募基金公司提供全球资源与专业支持。 2025年5月,中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》,进一步为行业指明了发展方向。《行动方案》发布一年多以来,我们欣喜地看到,中欧基金和华宝基金积极响应监管号召,坚持以投资者利益为核心,在强化核心投研能力、完善长效激励机制、推动产品创新与降费让利、提升投资者服务水平等方面取得了扎实成效,用实际行动践行了公募基金高质量发展的要求。截至2026年6月底,中欧基金管理规模达9,237亿元,成为近10年业内增长较快的公募基金公司之一;华宝基金合计公募资产管理规模达4,354亿元,持续发力被动投资领域并形成显著优势。* 当前,中国居民财富持续积累,投资者对专业资产配置和多元化投资解决方案的需求不断提升,中国资产管理行业蕴藏着广阔的发展机遇。我们坚信,良好的公司治理、市场化的运营机制和持续的投研能力投入将成为公募基金实现健康持续发展的基石。华平投资始终看好行业发展前景,将继续陪伴优秀管理团队共同成长,助力中国公募基金行业在高质量发展的道路上行稳致远。 ” *注:基金资产管理规模数据来源于基金定期报告、Wind、被投公司,数据包含ETF联接基金规模 被投公司动态
《行动方案》明确提出,要"加快'平台式、一体化、多策略'投研体系建设"、"鼓励基金公司加大对人工智能、大数据等新兴技术的研究应用"。过去一年,华平投资与被投公募基金公司深度合作,以投研能力建设为核心抓手,探索协同升级之路。
中欧基金经过多年积淀,已系统形成专业化、工业化、数智化投研体系。 专业化方面,中欧基金投研团队人数占公司总人数超50%,各板块投研负责人平均从业年限超22年,长期坚持通过高质量、深度专业化分工实现人才培养,为投资者带来持续稳定回报。 工业化方面,中欧基金从投资理念和流程的统一标准化入手,有效促进专业人才协作。其多资产团队打造“MARS工厂”,将投研流程分为设计、生产、组装、检测"四车间",以"可预期、可复制、可解释"的投资回报为目标,力争提升"良品率",这也代表了公募行业投研工业化的前沿方向。 数智化方面,中欧基金将重点放在数据的沉淀积累(数字化)和数据的有效处理(智能化),从信息获取、技术分析、风险预警等多层面赋能投研提升质效,并形成公司自身的“机构知识资产”。
华宝基金同样持续加码投研能力建设。公司自主研发的“天问360”智能投研一体化系统于2026年1月正式迈入三期建设阶段,通过创新设计分级协作机制与智能化工具集群,加速研究成果向投资收益的高效转化。2026年上半年,华宝基金持续强化AI技术投入,从投研、交易、运营到营销、风控,逐步构建起覆盖全业务链的智能化体系。
《行动方案》将"建立健全基金公司收入报酬与投资者回报绑定机制"列为首要任务,明确提出"建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制"、"稳步降低基金投资者成本"、"大力发展各类场内外指数基金"等要求。过去一年,华平投资被投公募基金公司积极响应,在产品创新和降费让利方面走在行业前列。
中欧基金是行业浮动费率机制的先行者和坚定践行者。早在2013年,公司就推出了行业首只"支点式对称浮动管理费基金",此后多次参与行业浮动费率试点。 2025年,在《行动方案》发布后,中欧基金首批参与降费让利,首批推出新模式浮动管理费率基金“中欧大盘智选混合发起式基金”,并出资1000万元自购、承诺锁定三年,是首批浮费产品中唯一一家以发起式形式落地的公司,用"真金白银"向市场传递与投资者利益深度绑定的决心。
华宝基金在指数与ETF产品创新领域持续发力。公司打造了行业前十的指数及ETF业务线,全面覆盖宽基指数基金、ETF、SmartBeta指数基金产品。华宝基金持续推出具备中长期生命力的ETF产品,包括“AI+”ETF投资矩阵、宽基ETF、港股指基、医药/医疗投资军团、红利策略ETF等,完善且高质量的ETF工具深受市场认可。
《行动方案》强调,要"支持基金公司依法实施员工持股等长效激励措施,提升核心团队稳定性"、"支持基金经理团队制管理模式,做大做强投研团队"。人才是公募基金高质量发展的第一资源,华平投资被投公募基金公司在人才队伍建设方面持续深耕。
中欧基金是行业首批实施员工持股的基金公司,通过对投研、销售、中后台骨干员工实施持股激励,有效提升核心团队的稳定性,使员工、客户、公司的长期利益更加一致。公司着力打造“10年研究+10年投资”的投研人才培养计划,建立了从研究员培养到基金经理选拔的完整成长路径。 目前,中欧基金近55%的研究员为校招管培生自主培养,近60%的基金经理和投资经理为内部培养,形成了资深老将引领、中生代和新生代不断涌现的完整人才梯队。
华宝基金紧跟监管改革方向,积极落实《行动方案》关于薪酬改革相关要求,加强对投资人员的专业化长期业绩考核,并且在市场端强调投资者盈利,不断扩大人才储备,为把握市场机遇打下坚实基础。 《行动方案》专项部署"提升服务投资者水平",要求"着力提高对各类中长期资金的服务能力"、"积极推动基金公司践行以投资者最佳利益为核心的经营理念"。过去一年,华平投资被投公募基金公司将投资者服务置于更加突出的位置,以实际行动增强投资者获得感。
中欧基金于2025年推出行业首个投资者服务品牌——《服务公约》,以"常走动、常分享、常沟通、常创新"四大准则为行动指引,将长期主义思维贯穿投资者服务全流程。 2025年全年,中欧基金累计举办近500场线下投资者活动,与近25,000名投资者面对面交流。除了线下沟通,中欧基金累计提供1.6万次人工客服服务和4.9万次AI客服服务,发布超100万字的市场解读,获得超6,000万次的内容观看、超5,000万分钟的内容收听,致力于在市场波动中提供持续、稳定的专业陪伴,助力投资者构建长期理性的认知体系。
华宝基金打造的“ETF全知道”投教品牌以及时、优质、多元的内容服务精细触达数百万投资者,已成为行业标杆。在前不久的新浪财经2026年度基金投教案例评选中,华宝基金“ETF全知道”投教项目荣获年度“最佳投资者教育创新奖”。在《中国基金报》举办的“2025指数投资高质量发展论坛”上,“ETF全知道”系列大型投教策划项目入选“指数生态圈投教案例”,“ETF全知道”小程序同时入选“指数产品小程序案例”,体现了华宝基金在投资者教育领域的长期投入与专业水准。
作为全球成长型投资的领导者和先行者,华平投资始终处于全球金融服务领域投资的领先地位,累计在不同时期向 160 多家金融服务企业投资近 270 亿美元,并在当前不断变化的市场环境中持续保持高度活跃。 目前,华平投资在全球拥有 40 余名金融服务投资专业人士,投资范围覆盖金融服务全产业链,包括银行、保险、资产及财富管理、专业金融服务、支付,以及专注于金融服务的软件、基础设施与相关服务等。
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